本文作者：付鹏 节选于最新一期《付鹏说》内容 . 最近又看到了这位大象交易员继续往后移仓了，基于vix的期权组合在连续三次的移仓中损失了4500万美金(大家的预估），我估计其中有3000万美金很有可能是三次移仓的损失； 这其实反映了市场对VIX的期望值。如果大家认为VIX要涨，VIX futures溢价，就有Contango；如果大家认为VIX反而会跌，VIX futures便宜，就变成backwardation。而大多数时候，溢价的VIX futures是投资者的对冲保险策略。 2) VIX系列交易基金. 基本的VIX futures交易基金有这几个： 为什麽呢？这其实反映市场对VIX的期望值。如果大家认为VIX要涨，VIX futures溢 价，就有Contango；如果大家认为VIX反而会跌，VIX futures便宜，就变成 backwardation。而大多数时候，溢价的VIX futures是投资者的对冲保险策略。 2) VIX系列交易基金 从contango曲线变化看原油价格的近期波动和后期展望, 正常的contango（升水）因为远期交割的货物会有利息和仓储费用，所以高于近期，同时来源于基本面供给压力也会使得contango加深超出正常计算利息和仓储成本的范围，截至到去年12月份为止，OECD（Organization for Economic Co-operation and DeVelopment，经济 这其实反映了市场对VIX的期望值。如果大家认为VIX要涨，VIX futures溢 价，就有Contango；如果大家认为VIX反而会跌，VIX futures便宜，就变成 backwardation。而大多数时候，溢价的VIX futures是投资者的对冲保险策略。 2) VIX系列交易基金 基本的VIX futures交易基金有这几个： 我为什麽要说说这些呢？过去不到一个月vix大跌，引起这些交易基金很大的波动。股 版也关注了。我在这里做点简单的定量 二、vix期权： 在vix期货发布近两年后，cboe再次创新，自2006年2月24日开始，交易基于vix指数的期权产品。源于期权产品的非线性收益，vix期权可以为权益类投资组合提供更有效的避险对冲机制，因此迅速获得成功，日交易量稳定在30－40万张，在市场出现风险事件前后，交易量屡次突破100或150万张。
三是VIX期限结构继续压缩，并进一步趋于升水(contango)。 不过，在高盛看来，这波美股的反弹行情可能很快就要结束，"VIX可能就要再次攀升了"。高盛总结了届时会刺激市场波动的三大催化剂： Jan 28 VIX 看盘利器 VIX Futures Contango - Duration: 10:02. VTS 《专业投机原理》：伟大交易员的投机方法论 - Duration: 31:26. XIV追踪的这个S&P 500 VIX Short-TermFutures Index excess return index呢，就是 link第一个月和第二个月的VIX future的一个指数。比如一个月有20天交易日，第一天全部是第一个月的future，第二天roll 5% from first month to second month。第三天再roll 5% from first month to second month。 Super Contango: 原油期货溢价的天赐良机 From Hero To Zero - VIX ETF惨遭一夜清盘. 二月 7, 2018. 1. 面对周一股市惊涛巨浪的波动而暂停交易反向追踪恐慌指数VIX的ETN（XIV），周二被发行机构瑞士信贷银行（Credit Suiss AG）宣布请盘，ETN 20亿美元资产一夜间从人间蒸发。
交易波動度除了可以用選擇權外，在美國還可以交易VIX期貨。 台灣期交所有網頁VIX指數盤中揭示，有些期貨商也有即時VIX報價(如X和的XX賺) 因美國VIX期貨最近的表現與現貨有點差距，所以花了點時間分析，跟諸位分享。 1.Contango, Backwardation 期貨的正逆價差 F=S*exp 交易波動度除了可以用選擇權外，在美國還可以交易VIX期貨。 台灣期交所有網頁VIX指數盤中揭示，有些期貨商也有即時VIX報價(如X和的XX賺) 因美國VIX期貨最近的表現與現貨有點差距，所以花了點時間分析，跟諸位分享。 1.Contango, Backwardation 期貨的正逆價差 这其实反映了市场对VIX的期望值。如果大家认为VIX要涨，VIX futures溢价，就有Contango；如果大家认为VIX反而会跌，VIX futures便宜，就变成backwardation。而大多数时候，溢价的VIX futures是投资者的对冲保险策略。 2) VIX系列交易基金 基本的VIX futures交易基金有这几个： 學習專區 | 「波動率交易」，跨越股票、期貨、基金、選擇權的另類投資，一個法人永遠不告訴你的秘密武器。 如何利用冷門的波動率商品規律獲利？如何在多空不同的情境下維持穩定績效？都在本專案獨家為你解密! VIX的结构-暗示10-12月份有什么意外？ VIX是contango结构这是正常的，目前来看在10-12月份之间的定价给出了一个不小的back，这或许意味意味着市场认为10-12月份可能会有一些什么风险性的事件出来 。。 。 05月19日 08:45 原创 VIX Historical Price Data. On September 22, 2003, the Cboe began disseminating price level information using revised methodology for the Cboe Volatility Index, VIX. Please select from the links below for VIX historical data: VIX data for 2004 to present (Updated Daily) * VIX data for 1990 - 2003 * uvxy 指数和vxx 和 vix 区别_用户2649926897_新浪博客. 2015年8月25日 - 其中uvxy和tvix是2x 交易基金,而svxy和xiv是-1x交易基金。 3)损耗定量 要说这些交易基金的损耗,其实有两种损耗:延期损耗和振荡损耗。具体地讲讲5个交
另外，VIX期货的价格：二月： 15.625，三月：14.965， 四月：15.06， 五月：15.27， 上述数据说明整个期限机构属于平滑行，并未形成极端市场里的contango 1987年发生过大盘指数暴跌23％之后，SEC就设立了多个熔断点，会暂停交易。隔天VIX的变动倍数是独立计算的。 比如现在CBOE的VIX在 11， 暴涨200％就会到33， 这是可能发生的。VIX发生高达55的次数有几次。 石油天然氣公司，在墨西哥灣沿岸從事陸上勘探及開發 Contango Oil & Gas Co.（代碼：MCF.US）成立於1986年，總部位在德州休斯頓，是一家獨立的石油天然氣公司，主要在墨西哥灣沿岸一帶從事陸上勘探、開發、生產石油及天然氣。2013年10月，公司擁有的子公司Contango Oil & Gas Company 和 Crimson Exploration Inc 从2000年台股出发，看过牛市的万红千紫，见 过熊市的 惨绝人寰，不断在股市学习经验，从过 错中找方向， 2017年4月加入老虎证券，喜欢这 个 社 区和投资平台，也因投资 触角延伸到美港股， 大赚小赔的次数 增加， 慢慢累积起财富，更迷上 vix恐 慌指 数 ，阿文顽股希望让你 看到 真实的 投 资 来源：东北证券 宏观研究 【首席经济学家付鹏】留意债券市场对走出疫情的反应和对比小vix金银比的异动阶段 美债券收益率曲线的长短利差已经
大白话谈谈VIX恐慌指数究竟是什么高级(简单得发指)的玩意! VIX Futures Contango - Duration: 10:02. VTS 恐慌指数"VIX"，到底是个啥，能用来指导交易 这里 VIX futures 反映的是未来一段时间的 VIX 的期望值，可以是短期的 1 个月或 中期的半年。这些 Futures 其实跟 VIX 指数期权（也有 1 ， 2 个月或半年的）的定价是一致 的。 VIX futures 有延期（ contango ）损耗。这是为什麽呢？因为随着时间的流逝，机构会 将 VIX 3月6日OPEC+会议后，VIX和OVX波动率均创历史新高。近期原油波动率极大，降低杠杆，注意风控。在看到欧美疫情拐点前，不要抄底。当前原油期货远期曲线呈现深contango结构，多头长期持有的换月损失较大。 The first set of trading simulations assume that short VIX futures positions are entered when the VIX futures basis is in contango and the daily roll exceeds .10 VIX futures points and that long VIX futures positions are entered when the VIX futures basis is in backwardation and the daily roll is less than -.10 VIX futures points.